Panduan Trading

• Trading FOREX (Foreign Exchange) atau Valas (Valuta Asing) :

Suatu jenis transaksi yang memperdagangkan mata uang (currency) suatu negara terhadap mata uang (currency) negara lainnya

• Mengapa mata uang yang diperdagangan di Forex selalu berpasangan (pair)?

Karena setiap melakukan transaksi forex berarti membeli suatu mata uang dan sekaligus menjual mata uang lainnya secara simultan.

Contoh :

Bila anda BUY EUR/USD maka berarti anda membeli EUR dan pada saat yang

sama menjual USD.

Jika anda SELL EUR/USD maka berarti anda menjual EUR dan pada saat yang sama membeli USD.

Sebagai contoh rate untuk pair GPB/USD adalah GPB/USD=1.8500, artinya untuk BUY 1 pound GBP memerlukan 1,85 USD.

Pasangan Mata Uang (Pair) terdiri dari 2 quote mata uang yang berbeda. Mata Uang yang terletak di sebelah kiri adalah base currency.

sebagai contoh pada pair GBP/USD maka GBP disebut base currecy.

Sedangkan USD adalah quote currency atau counter currency

Cross Rate adalah pasangan mata uang (pair) yang tak mengandung mata uang

resmi suatu negara di mana mata uang tersebut diperdagangkan, misalnya transaksi forex dilakukan di Amerika (mata uang resminya adalah USD). Artinya pasangan mata uang yang tidak mengandung USD merupakan cross rate dari USD. Contohnya adalah GBP/JPY, EUR/GBP, dll.

• Apakah Trading Forex adalah judi dan melanggar hukum ?

Trading Forex bukanlah judi karena pergerakan forex dapat diprediksi menggunakan Analysis Fundamental (berdasarkan peristiwa ekonomi, politik, dan berita lainnya) maupun Teknikal (berdasarkan perhitungan matematis). Forex adalah sah menurut undang-undang, sebab itu rata-rata Bank, Institusi Keuangan Besar, dan lembaga lainnya juga melakukan trading forex.

♦ Apakah Trading Forex melanggar hukum agama ?

Tidak, karena ada banyak broker forex yang membebaskan bunga overnight (menginap) bagi trader muslim. Biasanya anda cukup memberikan data diri bahwa anda seorang muslim dan akan mendapatkan fasilitas bebas bunga.

♦ Apakah Trading Forex adalah termasuk money game (HYIP) dan investasi

berbunga tinggi yang sering membawa lari dana membernya? Tidak benar, karena anda adalah sebagai pelaku dan pengambil keputusan setiap transaksi trading. Pihak broker hanya menyediakan layanan jasa dan fasilitas trading, yaitu mempertemukan pembeli dan penjual forex untuk dapat melakukan transaksi jual beli. Rugi atau untung, pihak broker tetap akan mendapatkan keuntungan dari selisih fee jual beli (spread) yang mereka dapatkan. Karena itu tidak ada alasan bagi mereka untuk melarikan dana para trader.

• Bagaimana Cara Kerja Forex ?

Trading Forex (Valas) merupakan pertukaran suatu mata uang terhadap mata uang lainnya dengan tujuan untuk mendapatkan profit (keuntungan) dari perbedaan nilai mata uang.

Sebagai contoh :

Seorang trader melakukan transaksi BUY Poundsterling (GBP) :Seorang trader Buy GBP/USD

(membeli 10.000 GBP dengan USD)

pada awal February 2007 ketika harga GBP/USD 1.9800

Keesokan harinya, trader tersebut Sell GBP/USD (menjual kembali 10.000GBP itu menjadi USD) pada harga 2.0000

Pada contoh ini, Trader tersebut mendapatkan keuntungan kotor US$200

dengan ilustrasi sbb:

* $10.000 x 1.9800 = US$19.800 (Trader tersebut membeli GBP 10.000 dengan

cara menjual US$ 19.800)

** $10.000 x 2.0000 = US$20.000 (Trader tersebut menjual GBP 10.000 lalu

membeli US$ 20.000)

♦ Sebagai contoh lain adalah pada quote EUR/USD 1.2500, di mana EUR sebagai base

currecy dan USD sebagai counter currency

Bila quote bergerak dari EUR/USD 1.2500 menjadi EUR/USD 1.2510, maka Euro

menguat dan US dollar melemah. Begitu juga sebaliknya bila quote bergerak dari

EUR/USD 1.2500 menjadi EUR/USD 1.2490, maka Euro melemah dan US dollar menguat

Contoh : Pair USD/JPY

Untuk prediksi USD menguat terhadap JPY, anda dapat melakukan BUY USD/JPY

Untuk prediksi JPY menguat terhadap USD, anda dapat melakukan SELL USD/JPY

• Pasar Forex Dunia dibuka

Pasar Forex adalah pasar 24 jam berkesinambungan yang buka 5 hari per minggunya.

Tabel di bawah kami bagi menjadi 2 yaitu berdasarkan New York Time saat Eastern

Standard Time (EST atau ET) dan Day Light Saving Time (DST).

Untuk list lengkapnya dapat anda cek di http://www.timeanddate.com/worldclock/timezone.html?n=179

Untuk anda yang memerlukan ketepatan waktu trading sesuai dengan timezone di

seluruh dunia, silahkan download software jam atom (free) yang memiliki akurasi sangat tinggi : http://www.qlock.com

• Kelebihan Forex (Valas) Dibandingkan Investasi Lainnya

♪ Forex Memiliki 2 Way Opportunities

Forex memungkinkan kita mendapat keuntungan 2 arah, ketika market naik atau

pun ketika market turun. Hal ini tidak berlaku bagi investasi jenis lain (1 way

opportunity), sebagai contoh saham

♪ Trading Forex 24 jam sehari 5 hari seminggu

♪ Forex memiliki Likuiditas yang sangat tinggi

Tidak seperti investasi lainnya yang membutuhkan waktu relatif lama, di forex anda

dapat melakukan

♪ Tanpa perantara

Keputusan trading dan eksekusi order berada di tangan trader tanpa ada campur

tangan dari broker (DQ)

♪ Market forex merupakan market finansial terbesar sehingga tidak dapat dikontrol oleh pihak tertentu

♪ Tanpa komisi. Biasanya hanya dikenakan fee selisih harga jual beli (spread)

yang relatif rendah

Trading forex secara online umumnya tidak dikenakan fee / komisi trading. Broker

hanya mendapatkan bagian dari spread (selisih harga ask / beli dari broker dan bid

/ jual ke broker)

♪ Jumlah Lot yang fleksibel

Jumlah Lot umumnya berdasarkan modal yang dimiliki. Misalnya dengan modal

$1000 atau lebih dapat menggunakan kelipatan 100.000 unit (standard lot), untuk

modal $100 dapat menggunakan kelipatan 10.000 unit (mini lot).

♪ Adanya Leverage sehingga dengan modal relatif kecil dapat menghasilkan

profit jauh lebih besar

Untuk trading dengan jumlah 100.000, modal yang dibutuhkan sebagai jaminan

hanya sekitar $1000 (Leverage 1:100). Artinya jika menggunakan leverage 1:100

seorang trader tak perlu menyediakan jaminan modal sebesar jumlah yang

ditradingkannya ($100.000) tapi cukup 1% dari jumlah yang ditradingkan yaitu :

1% x 100.000 = $1000.

Sedangkan potensi profit yang didapatkan oleh trader tersebut adalah sangat besar

dibandingkan dengan modal yang dikeluarkan, karena profit dihitung dari Lot

yang bernilai 100.000 ! Bukan dari jaminan $1000.

♪ Tersedia Account Demo untuk sarana berlatih trading (simulasi)

• Apa Yang Dibutuhkan Untuk Memulai Trading Forex (Valas)

- Personal Computer (PC) dan Notebook (Laptop), PDA (pelengkap)

Untuk trader yang sering bepergian, banyak broker yang menyediakan fasilitas

trading melalui PDA. PDA adalah sebagai pelengkap (emergency) karena

bagaimanapun software trading versi PC / Notebook dapat dipastikan memiliki

feature yang lebih lengkap.

- Koneksi Internet yang stabil dan tidak terlalu lambat.

Minimal koneksi internet yang disarankan adalah dial up connection, sebaiknya

broadband seperti ADSL, Cable, 3.5G (HSDPA), dan lain-lain.

- Modal

Bagi pemula silahkan menggunakan demo dulu sebelum memulai trading

sesungguhnya. Untuk yang ingin serius di forex, kami sarankan minimal $300 atau

sangat direkomendasikan minimal $500 untuk trading Mini Lot (10.000 unit).

- Broker Forex (Valas) yang aman dan terpercaya

Dengan trading pada broker forex yang terpercaya, keamanan dana akan lebih

terjamin. Ingat jangan hanya mengejar Bonus besar dari Broker Forex ! Keamanan dana anda adalah hal yang paling utama !

• Quote (Harga) Pasangan Mata Uang

Quote Forex terdiri dari 2 harga, yaitu harga yang lebih rendah (Bid) dan harga yang lebih tinggi (Ask/Offer)

♪ Bid adalah harga anda jual kepada broker forex (dealer)

♪ Ask / Offer merupakan harga anda beli dari broker forex (dealer)

♪ Bid umumnya lebih rendah dari Ask.

♪ Spread adalah selisih Harga Bid dan Ask/Offer. Semakin kecil spread dealer forex semakin menguntungkan trader.

Harap diingat :

♪ Bila anda open posisi Buy (Long), artinya anda membuka posisi dengan harga ask/ offer, dan kemudian nantinya akan ditutup (close/liquid, stop loss dan take profit) menggunakan harga bid.

♪ Bila anda open posisi Sell (Short), artinya anda membuka posisi dengan harga bid,

dan kemudian nantinya akan ditutup (close/liquid, stop loss dan take profit) menggunakan harga ask / offer.

Bila kita open Buy (Long) menggunakan Harga Ask, maka Harga Bid pada tabel harga harus LEBIH TINGGI dari Harga Ask (harga open posisi Buy) agar mendapatkan Profit. Bila kita open Sell (Short) menggunakan Harga Bid, maka Harga Ask pada tabel harga harus LEBIH RENDAH dari Harga Bid (harga open posisi Sell) agar mendapatkan Profit.

• Harga High, Low, Open, dan Close :

- High : Rekor Harga tertinggi dari saat pembukaan (open) sampai akhir (closing) periode tertentu. (contoh : pada chart periode / timeframe 5 menit, maka harga tertinggi yang terjadi selama 5 menit itu merupakan harga high)

- Low : Rekor Harga terendah dari saat pembukaan (open) sampai akhir (closing)

periode tertentu. (contoh : pada chart periode / timeframe daily, maka harga

terendah yang terjadi selama hari itu merupakan harga low)

- Open : Harga pembukaan periode tertentu. (contoh : pada chart periode /

timeframe 5 menit, harga diawali dengan harga 2.0000. Maka harga open pada

range 5 menit itu adalah 2.0000)

- Close : Harga penutupan periode tertentu. (contoh : pada chart periode / timeframe

5 menit pada contoh di atas di akhiri dengan harga 2.0050. Maka harga close pada range 5 menit adalah 2.0050)

• Contract Size (Lot) Dan Satuan Terkecil Di Forex (Point / Pip)

Contract Size (Jumlah Lot) : Merupakan satuan jumlah transaksi dalam trading forex.

Pada umumnya, contract size (lot) yang sering digunakan adalah Standard Lot dan Mini Lot. Standard Lot sama dengan 100.000 unit, Mini Lot adalah 10.000 unit, sedangkan Micro Lot adalah 1000 unit.

Nilai Contract Size (dalam Lot):

1 Lot : 100.000 unit (disebut juga 1 Standard Lot)

0.1 Lot : 10.000 unit (disebut juga 1 Mini Lot)

0.01 Lot : 1000 unit (disebut juga 1 Micro Lot)

Seandainya broker forex anda hanya mendukung Standard Lot, maka artinya anda dapat trade dengan jumlah kelipatan dari 100.000. Jika broker forex anda mendukung Standard dan Mini Lot maka anda dapat trade dengan jumlah kelipatan 100.000 dan 10.000. Contohnya : $30.000, $120.000, dan lain-lain.

Point (pip) : Satuan terkecil pergerakan harga di forex.

Satu point (pip) untuk pair GBP/USD adalah 0.0001 sedangkan satu point untuk pair

USD/JPY adalah 0.01. Contoh: Pair GBP/USD, pergerakan 1.8500 sampai 1.8550 adalah 50 point

Nilai profit / loss per point (pip) bergantung pada jumlah contract size (lot) dan mata

uang yang digunakan. Contoh : Mata uang EUR/USD dengan contract size 100.000

unit, umumnya profit / loss bernilai $10 per point. Bila anda profit 10 point berarti total

profit anda adalah senilai $10 x 10 point = $100. Hal ini juga berlaku untuk loss

(kerugian). Detail perhitungan profit / loss akan kami bahas pada topik-topik

selanjutnya.

WARNING :

Untuk Platform Forex tertentu, beberapa pair memiliki tambahan 1 digit di belakang

koma, contohnya untuk AUD/USD, EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/USD, GBP/CHF,

GBP/USD, NZD/USD, USD/CAD, USD/CHF 1 point berarti 0.00010 (umumnya

0.0001). Sedangkan untuk pair EUR/JPY, GBP/JPY, USD/JPY 1 point berarti 0.010

(umumnya 0.01).

Jadi untuk pair-pair seperti di atas, sewaktu order cukup ditambahkan 1 digit 0 di

belakang, misalnya order BUY GBP/USD pada harga 2.0005, pada platform baru dapat

anda masukkan BUY pada harga 2.00050 TP 45 points, berarti TP anda pada harga

2.00500 (Ingat ! bukan 2.00050 karena 2.00050 berarti TP 5 points).

Contoh lain: SELL USD/JPY pada harga 110.55, silahkan input SELL pada 110.550 TP 50 point berarti pada harga 110.050 (Ingat ! 0.050 bukanlah 50 point tetapi 5 point !)

• Apa Arti Posisi Long / Short

Posisi LONG atau open BUY adalah posisi di mana seorang trader membeli suatu

mata uang pada harga tertentu dan bertujuan untuk menjualnya kemudian pada harga

yang lebih tinggi.Jadi investor tersebut mendapatkan keuntungan dari market yang naik

(grafik pair naik). Misalnya anda membeli di posisi 1.1500 kemudian menjual di 1.1525

maka anda akan mendapatkan keuntungan sebanyak 25 pips.

Posisi LONG atau open BUY adalah mengharapkan profit dari KENAIKAN HARGA

PAIR yang ditradingkan (grafik pair naik) Contoh : Long (BUY) EUR/USD maka anda

mengharapkan grafik EUR/USD NAIK.

Naiknya harga suatu pair juga bisa anda artikan mata uang di DEPAN pair tersebut

menguat terhadap mata uang di belakang pair tersebut. Contoh : Grafik harga Pair

EUR/USD NAIK maka artinya Euro menguat terhadap Usd.

Harga yang digunakan sewaktu OPEN BUY / LONG adalah harga beli (ASK) dan harga

yang digunakan waktu anda menutup/liquid adalah harga jual (BID). Untuk kemudahan Posisi LONG seringkali disingkat BUY

Posisi SHORT atau open SELL adalah posisi di mana seorang trader menjual suatu

mata uang pada harga tertentu dan bertujuan untuk membeli kemudian pada harga

yang lebih rendah.Jadi investor tersebut mendapatkan keuntungan dari market yang

turun (grafik pair turun).

SHORT atau open SELL adalah mengharapkan profit dari PENURUNAN HARGA PAIR

yang ditradingkan. Contoh : Short (SELL) EUR/USD maka anda mengharapkan grafik

EUR/USD adalah TURUN.

Turunnya harga suatu pair juga bisa anda artikan mata uang di DEPAN pair tersebut

melemah terhadap mata uang di belakang pair tersebut. Contoh : Grafik harga Pair

EUR/USD TURUN maka artinya Euro melemah terhadap Usd.

Harga yang digunakan sewaktu OPEN SELL / SHORT adalah harga jual (BID) dan

harga yang digunakan waktu anda menutup/liquid adalah harga beli (ASK). Untuk kemudahan Posisi SHORT seringkali disingkat SELL

• Jenis - Jenis Order

♪ Market Order : Market order berarti trader akan melakukan transaksi pada harga

yang berlaku saat itu. Untuk Buy berarti membeli harga "ask" yang berlaku pada

saat itu juga, atau untuk Sell berarti menjual pada harga "bid" yang berlaku pada

saat itu juga.

Misalnya trader akan membeli pair EUR/USD, pasar saat itu menunjukkan Harga

Bid / Ask = 1.2934 / 1.2938. Ini berarti broker mau membeli EUR/USD dari trader

pada harga 1.2934 dan menjual ke trader seharga 1.2938. (Dapat diartikan juga

trader membeli EUR/USD pada harga 1.2938 dan menjual pada broker seharga

1.2934)

♪ Stop Order dan Limit Order (Pending Order) : Pending order adalah order

otomatis untuk membuka posisi Long / Short hanya bila harga yang anda order /

pesan tercapai.

Bila harga yang anda order belum tercapai, maka pending order masih akan aktif dan akan menunggu hingga harga yang anda order tersentuh.

Pending order dapat dibagi menjadi 2 yaitu Pending Order Stop dan Pending Order Limit.

Ada 4 Kombinasi Pending Order :

♪ Stop Buy

Bila anda hanya ingin membeli di ATAS harga Market, gunakan Stop Buy.

Dalam hal ini harga order Buy harus lebih tinggi dari harga Market sekarang.

Contoh : Harga ASK sekarang adalah 2.0000 dan anda hanya ingin membeli

(LONG) jika harga bergerak ke 2.0050 maka anda dapat menggunakan Stop Buy.

(Ingat open buy/Long harga yang digunakan adalah harga ASK! )

♪ Stop Sell

Bila anda hanya ingin menjual di BAWAH harga Market, gunakan Stop Sell.

Dalam hal ini harga order Sell harus lebih rendah dari harga Market sekarang.

Contoh : Harga BID sekarang adalah 2.0000 dan anda hanya ingin menjual

(SHORT) jika harga bergerak ke 1.9950 maka anda dapat menggunakan Stop Sell.

(Ingat open sell/Short harga yang digunakan adalah harga BID! )

♪ Limit Buy

Bila anda hanya ingin membeli di BAWAH harga Market, gunakan Limit Buy. Bila

Dalam hal ini harga order Buy harus lebih rendah dari harga Market sekarang.

Contoh : Harga ASK sekarang adalah 2.0000 dan anda hanya ingin membeli

(LONG) jika harga bergerak ke 1.9950 maka anda dapat menggunakan Limit Buy.

(Ingat open buy/Long harga yang digunakan adalah harga ASK! )

♪ Limit Sell

Bila anda hanya ingin menjual di ATAS harga Market, gunakan Limit Sell.

Dalam hal ini harga order Sell harus lebih tinggi dari harga Market sekarang.

Contoh : Harga BID sekarang adalah 2.0000 dan anda hanya ingin menjual

(SHORT) jika harga bergerak ke 2.0050 maka anda dapat menggunakan Limit Sell.

(Ingat open sell/Short harga yang digunakan adalah harga BID! )

• Masa Aktif Pending Order

♪ GTC (Good Till Cancelled)

Good Till Cancelled berarti pending order akan tetap aktif tanpa ada batas waktu,

kecuali trader melakukan cancel secara manual. GTC merupakan default dari

Pending Order

♪ GTD (Good Till Date)

Good Till Date berarti pending order akan tetap aktif hingga batas waktu yang diset.

♪ OCO (Order Cancels Other)

Order Cancels Other berarti trader mengorder 2 pending order sekaligus. Jika salah satu pending order tersentuh, maka otomatis order lainnya akan dibatalkan.

• Margin Dan Leverage

Leverage (faktor pengungkit) berfungsi jika trader ingin trading sebesar $10.000,

trader tersebut tak perlu menyediakan $10.000 tapi cukup menyediakan margin /

jaminan $100 (leverage 1:100) kepada broker forex. Leverage biasanya dalam satuan

rasio, misalnya : 1:50, 1:100, 1:250, atau 1:500.

Bedakan bila trading forex melalui bank langsung (tanpa leverage). Untuk trading

sejumlah $10.000, trader harus menggunakan modal sebesar $10.000. (Tanpa leverage

atau 1:1). Sedangkan potensi profit dari kedua hal di atas adalah SAMA.

Hal ini dapat diartikan : Dengan leverage, seorang trader dengan modal relatif kecil

memiliki kesempatan untuk mendapatkan profit yang SAMA dengan trader bermodal

lebih besar.

Margin : Jaminan yang ditahan sementara oleh broker sewaktu anda melakukan trade.

Margin akan segera dikembalikan ke account anda setelah anda menutup/liquid posisi yang anda buka.

Misalnya anda memiliki cash $1000 di broker yang memiliki Leverage 1:100. Artinya

anda dapat trading dengan jumlah hingga mendekati $100.000 (atau hampir 100 X lipat

modal anda). Hal ini juga berarti bahwa untuk menggunakan contract size $100.000

anda memerlukan 1% margin yaitu $1000.

Contoh lain : Anda memiliki modal $500 dan broker anda memiliki leverage 1:100, maka

bila anda ingin buy menggunakan 1 lot mini (10.000) maka margin yang ditahan adalah

sebesar 1% dari jumlah contract sizenya (10.000) yaitu (1% x 10.000) atau

menggunakan margin $100.

Artinya modal anda yang akan ditahan sementara dan dijadikan jaminan / margin

oleh broker adalah sebesar $100, sisanya $400 digunakan untuk menahan loss anda.

Dan bila suatu saat anda telah melikuidasi posisi tersebut maka margin yang $100 tadi akan dikembalikan kepada anda.

Keuntungan dari leverage adalah dengan modal lebih kecil anda dapat bertrading

dengan jumlah contract size / lot yang sama dengan jika anda tak menggunakan

Leverage. Atau dapat dikatakan, dengan modal yang sama besar, Anda dapat menggunakan

contract size lebih besar daripada tak menggunakan Leverage. Maka dengan modal sama, anda memiliki peluang mendapatkan profit per pip yang lebih besar.

Di lain pihak, leverage dapat membantu trader B dengan memberikan sisa modal /

margin yang lebih besar untuk menahan loss ($2990 akan dapat menahan loss yang lebih banyak dibandingkan $2000)

• Perhitungan Margin

Ada 3 jenis Pasangan Mata Uang (Pair) :

Direct Rates : Adalah Pair dengan USD sebagai counter currency (USD terletak di

belakang), contoh : GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD, NZD/USD

Indirect Rates : Adalah Pair dengan USD sebagai base currency (USD terletak di

depan), contoh : USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD

Cross Rates : Adalah Pair yang tidak mengandung USD, contoh : GBP/JPY,

EUR/JPY, AUD/JPY, EUR/GBP, GBP/CHF

Cara Perhitungan Margin Direct Rates :

Persentase Margin x Contract Size x Lot x Harga Sekarang = Margin

Contoh : Sell 3 mini lot GBP/USD pada harga Bid 2.0000 (Ingat open Sell

menggunakan harga bid!)

0.01 x 10.000 x 3 x 2.0000 = $600 (Leverage 1:100)

0.002 x 10.000 x 3 x 2.0000 = $120 (Leverage 1:500) Kebutuhan margin Leverage

1:500 lebih sedikit daripada 1:100 !

Cara Perhitungan Margin Indirect Rates :

Persentase Margin x Contract Size x Lot = Margin

Contoh : Buy 2 mini lot USD/JPY pada harga Ask 110.00 (Ingat open Buy

menggunakan harga ask!)

0.01 x 10.000 x 2 = $200 (Leverage 1:100)

0.002 x 10.000 x 2 = $40 (Leverage 1:500) Kebutuhan margin Leverage 1:500

lebih sedikit daripada 1:100 !

Cara Perhitungan Margin Cross Rates :

Persentase Margin x Contract Size x Lot x Harga Tengah* Sekarang = Margin

*Harga Tengah : Harga tengah antara Bid dan Ask dari BASE Currency saat itu

Harga Tengah (Median) = (Harga Bid + Harga Ask ) / 2

(Jangan lupa Base Currency merupakan Currency dasar yang terletak di depan pair.

Misalnya pair EUR/GBP EUR merupakan BASE Currency, GBP merupakan

QUOTE Currency)

Contoh : Buy 1 mini lot EUR/GBP pada harga Ask 0.8020 (Ingat open Buy

menggunakan harga ask!). Harga Bid/Ask EUR/USD 1.5800/02 (karena Base

Currency adalah EUR, maka harga yang dipakai adalah harga EUR/USD)

Harga tengah EUR/USD = (1.5800 + 1.5802) / 2 = 1.5801

0.01 x 10.000 x 1 x 1.5801 = $158.01 (Leverage 1:100)

0.002 x 10.000 x 1 x 1.5801 = $31.60 (Leverage 1:500) Kebutuhan margin

Leverage 1:500 lebih sedikit daripada 1:100 !

Dari contoh di atas tampak bahwa dengan menggunakan Leverage yang lebih besar, margin / modal yang dibutuhkan untuk jaminan adalah lebih sedikit.

• Perhitungan Profit / Loss

Ada 3 jenis Pasangan Mata Uang (Pair) :

Direct Rates : Adalah Pair dengan USD sebagai counter currency (USD terletak di

belakang), contoh : GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD, NZD/USD

Indirect Rates : Adalah Pair dengan USD sebagai base currency (USD terletak di

depan), contoh : USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD

Cross Rates : Adalah Pair yang tidak mengandung USD, contoh : GBP/JPY,

EUR/JPY, AUD/JPY, EUR/GBP, GBP/CHF

Cara Perhitungan Profit / Loss Direct Rates :

0.0001 x contract size x lot = Nilai per pip

0.0001 x 100.000 x 1 = Nilai profit / loss = $10/pip

(Harga Jual – Harga Beli) x contract size x lot = Perhitungan profit & loss

Contoh :

Sell GBP/USD 5 lot pada harga 1.9100, Buy (Liquid) pada harga 1.9050.

(1.9100 – 1.9050) x 100.000 x 5 = US$ 2.500

Cara Perhitungan Profit / Loss Indirect Rates :

(0.01 / rate sekarang) x contract size x lot = Nilai per pip

(0.01 / 120.50) x 100.000 x 1 = Nilai profit / loss = $8.3/pip

[ (Harga Jual – Harga Beli) / Harga Likuidasi ] x contract size x lot = Perhitungan

profit & loss

Contoh :

Sell USD/JPY 5 lot pada harga 110.5, Buy (Liquid) pada harga 110.0

[(110.5 – 110.0) / 110.0] x 100.000 x 5 = US$ 2.272,7

Cara Perhitungan Profit / Loss Cross Rates :

(Harga Base Currency x contract size x lot) / Rate Pair Sekarang = Nilai per pip

Contoh :

Rate EUR/GBP : 0.6750, Rate EUR/USD : 1.1840 (EUR/USD merupakan base

currency dari EUR/GBP, karena bagian depan EUR/GBP adalah Base)

(1.1840 x 100.000 x 1) / 0.6750 = $17,54

{[(Harga Jual – Harga Beli) x Rate Base Currency Saat Ini] / Rate Pair Saat Ini} x

contract size x lot = Perhitungan profit & loss

Contoh :

Sell EUR/GBP 1 Lot pada harga 0.6760, Buy (Liquid) EUR/GBP pada harga 0.6750.

Rate EUR/USD : 1.1840

{[(0.6760 – 0.6750) x 1.1840] / 0.6750} x 100.000 = $175,4

• Take Profit, Stop Loss, dan Trailing Stop

Take Profit adalah order untuk melikuidasi suatu posisi secara otomatis pada harga tertentu ketika trader telah memperoleh sejumlah profit.

∈ Bila anda Open Buy/Long maka target terletak di ATAS harga anda membuka

posisi Open Buy/Long.

(Ingat ! Open Buy/Long menggunakan harga ASK sedangkan Target maupun Stop

Loss berdasarkan harga BID)

Contoh : Buy EUR/USD 1.2000, Take Profit 1.2050 (untuk target 50 point profit)

∈ Bila anda Open Sell/Short maka target terletak di BAWAH harga anda

membuka posisi Open Sell/Short.

(Ingat ! Open Sell/Short menggunakan harga BID sedangkan Target maupun Stop

Loss berdasarkan harga ASK)

Contoh : Sell EUR/USD 1.2050, Take Profit 1.2000 (untuk target 50 point profit)

Stop Loss adalah order untuk melikuidasi suatu posisi secara otomatis pada harga

tertentu untuk membatasi kerugian yang mungkin terjadi jika market bergerak berlawanan dengan posisi trader.

∈ Bila anda Open Buy/Long maka stop loss terletak di BAWAH harga anda

membuka posisi Open Buy/Long.

(Ingat ! Open Buy/Long menggunakan harga ASK sedangkan Target maupun Stop

Loss berdasarkan harga BID)

Contoh : Buy EUR/USD 1.2050, Stop Loss 1.2000 (untuk stop loss 50 point loss)

∈ Bila anda Open Sell/Short maka stop loss terletak di ATAS harga anda

membuka posisi Open Sell/Short.

(Ingat ! Open Sell/Short menggunakan harga BID sedangkan Target maupun Stop

Loss berdasarkan harga ASK)

Contoh : Sell EUR/USD 1.2000, Stop Loss 1.2050 (untuk stop loss 50 point loss)

Stop Loss dapat juga berfungsi untuk melindungi profit yang telah anda dapatkan (lock

profit). Caranya yaitu dengan mengubah posisi stop loss ke atas (untuk Buy) atau ke

bawah (untuk Sell).

Contoh : Seorang trader melakukan Open Buy pada posisi 2.0000, TP (Take Profit)

pada level 2.0050, SL (Stop Loss) pada level 1.9970. Setelah beberapa saat, harga

telah bergerak ke arah yang diharapkan (naik) pada posisi 2.0040. Dalam hal ini trader

tersebut berada pada posisi floating profit (posisi open dan dalam keadaan profit)

sebesar 40 point. Untuk melindungi profit sebanyak 20 points, trader tersebut dapat

memindah stop loss pada harga open + 20 point, yaitu 2.0020. Mengapa 20 point ?

Syaratnya adalah profit yang ingin anda lock, harus lebih kecil dari floating profit saat ini

(20 < 40 point). Bila kemudian floating profit bergerak menjadi 60 point, trader tersebut

dapat menaikkan lagi stop loss ke posisi 2.0040 untuk lock profit sebesar 40 point, dan

seterusnya. Hal inilah yang menjadi dasar dari trailing stop.

Setelah menginput Take Profit dan Stop Loss, maka data tersebut akan tersimpan pada

server Broker Forex. Jadi anda tak perlu khawatir dan bisa setiap saat mematikan

komputer / memutus koneksi internet. Take Profit dan Stop Loss akan tetap berfungsi

TANPA harus menyalakan komputer dan terhubung dengan broker forex via internet

Trailing Stop adalah fasilitas yang disediakan oleh broker forex yang dapat mengubah

stop loss untuk mengunci profit secara otomatis dalam kelipatan jumlah tertentu.

Trailing Stop merupakan pengembangan dari stop loss.

Trailing Stop umumnya hanya akan berfungsi bila posisi trader TELAH PROFIT LEBIH

DARI NILAI MINIMUM TERTENTU yang telah ditentukan broker (misalnya minimum 15

point).

(PENTING: Umumnya trailing stop berjalan secara lokal pada komputer anda,

bukan pada server broker! Bila komputer anda mati, trailing stop juga menjadi tak aktif)

Jadi bila anda belum profit lebih dari jumlah minimum trailing stop yang anda set, berarti

posisi anda masih BERBAHAYA (kecuali anda telah menggunakan stop loss). Jadi

sebaiknya anda set stop loss dahulu, kemudian bila perlu dapat ditambahkan fitur

trailing stop sebagai pelengkap. Dengan menggunakan fitur ini anda akan terhindar dari

loss jika profit anda telah melebihi batas minimum trailing stop.

Contoh : Buy EUR/USD 1.2050, Stop Loss 1.2000, Trailing Stop 15 point.

Bila harga BID sekarang telah berada pada 1.2070 (telah profit 20 point) maka trailing

stop akan mengubah stop loss ke harga 1.2055 (1.2070 dikurangi 15 point), yaitu profit

+5 point (20 point profit – 15 point trailing stop). Artinya profit anda telah dilock 5 point

(pada posisi stop loss baru yang berada pada 1.2055).

Point A : Dan bila harga ternyata bergerak turun ke 1.2055 maka otomatis akan

terlikudasi pada profit 5 point. Artinya anda sudah tak mungkin loss lagi karena telah

dilock.

Tetapi bila harga tidak turun (sesuai point A) melainkan harga terus naik dari 1.2050 ke

1.2095 (telah profit 45 point) maka trailing stop akan mengubah stop loss ke harga

1.2080 (45 point profit dikurangi 15 point, yaitu profit +30 point). Artinya profit anda telah dilock 30 point (pada posisi stop loss baru yang berada pada 1.2080).

• Perhitungan Margin Call

Margin call berarti likuidasi secara "paksa" yang dilakukan oleh broker karena account

anda tak memiliki dana yang cukup untuk mengcover / menutupi posisi anda yang

merugi.

♪ Margin Level

Sistem margin level digunakan pada platform MetaTrader. (Silahkan melakukan

order dengan demo account agar anda lebih memahami perhitungan margin pada

platform MetaTrader)

Rumus perhitungan margin level adalah :

Margin Level = Equity / Margin yang digunakan

Equity = Used Margin + Free Margin

Equity = Balance + Profit - Loss

Equity merupakan Balance anda setelah ditambah/dikurangi profit & loss

Pada saat semua posisi clear (tak ada open), maka Balance = Equity. Karena

Profit/Loss=0, sehingga Equity menjadi sama dengan Balance. (Lihat rumus Equity

di atas!).

Free Margin merupakan dana yang bisa anda withdraw bila ada posisi open

(sisakan dana free margin secukupnya untuk menahan loss dan mencegah Margin

Call) Misalnya broker menentukan Margin Call terjadi jika Margin Level 5%, maka bila

Margin yang digunakan x 5% = Equity, margin call akan terjadi. (satu per satu posisi

open akan ditutup otomatis oleh broker hingga dana trader cukup untuk mengcover

loss).

Pada platform MetaTrader, seorang trader tak perlu menghitung Margin Level

secara manual, karena bila ada open posisi otomatis Margin Level akan nampak

pada Tab “Trade” dalam satuan persen (%). Yang perlu trader lakukan adalah

menjaga agar Margin Level tidak mendekati batas Margin Call broker. (misalnya 5%)

♪ Modal Awal = Margin yang digunakan

Atau jika : Modal awal – Margin yang digunakan + Profit – Loss = 0

Ada juga broker yang menentukan margin call bila Modal awal – Margin yang

digunakan – Loss total = 0. (Hal ini juga dapat anda bayangkan bahwa broker

tersebut menggunakan Margin Level 100% bila menggunakan cara perhitungan

MetaTrader)

Contoh : Deposit modal awal sebesar $300. Jika seorang trader membuka 1 posisi

trading GBP/USD mini lot (10000) membutuhkan margin : 10000 (mini lot) x 0.002

(leverage 1:500) x 2.0000 = $40. Maka modal yang ditahan sementara sebagai

jaminan (margin) untuk membuka 1 mini lot gbp/usd adalah $40.

Perhitungan sistem Margin Level:

Margin Level Broker = 5%. Ketika Modal Awal mendekati 5% Margin Level = 5% x

Margin yang digunakan = 5% x $40 = $2. Maka berarti Margin Call akan terjadi bila

modal trader berkurang menjadi $2 atau kurang. Hal ini juga berarti $300 - $2 =

$298 margin untuk menahan loss.

Perhitungan sistem Equity = Used Margin (sama dengan 100% Margin Level)

Ketika Modal Awal mendekati 100% Margin Level (atau ketika Modal Awal = Margin

yang digunakan). Maka berarti Margin Call akan terjadi bila modal trader berkurang

menjadi $40 atau kurang. Hal ini juga berarti $300 - $40 = $260 margin untukmenahan loss

Perhitungan Interest / Swap / Rollover / Bunga Menginap

Interest / Swap / Rollover / Bunga Menginap merupakan bunga yang didapat atau

harus dibayar trader jika ada posisi open melebihi 1 hari trading. Batas 1 hari trading adalah jika posisi tersebut tidak ditutup hingga waktu penutupan Pasar Forex dunia,

yaitu pada saat closing Pasar New York pada pukul 17.00 (waktu New York).

Untuk mengkonversi waktu New York ke waktu local anda, silahkan masuk ke :

http://www.timeanddate.com/worldclock/timezone.html?n=179

Ketika melakukan trading forex, hari aktual yang digunakan adalah 2 hari ke depan.

Contoh : Trading pada hari Kamis maka hari aktualnya adalah Senin (bunga dihitung 1

hari). Trading pada hari Jumat maka hari aktualnya adalah Selasa (bunga dihitung 1

hari), dan seterusnya. Sedangkan khusus untuk hari Rabu, hari aktualnya adalah 3 hari,

yaitu Jumat, Sabtu, dan Minggu. (bunga dihitung 3 hari). Meskipun hari Sabtu dan

Minggu pasar forex tutup, bunga dihitung 3 hari sebagai kompensasi libur trading.

Pada perhitungan bunga :

Trader akan mendapatkan bunga positif jika mata uang yang dibeli memiliki suku bunga lebih besar daripada yang dipinjam

Contoh :

Pair USD/JPY. Suku Bunga USD = 5.25% , Suku Bunga JPY = 0.5%

Buy USD/JPY artinya trader membeli USD dengan cara meminjam JPY. Karena suk

bunga mata uang yang dibeli (USD) lebih besar dari yang dipinjam (JPY), maka trader akan mendapatkan bunga sebesar : 5.25% - 0.5% = 4.75%

Bila trader melakukan Sell USD/JPY (berarti meminjam USD dan membeli JPY), maka

akan dikenakan charge sebesar : -5.25% + 0.5% = -4.75%

Contoh 2 :

Pair EUR/USD. Suku Bunga EUR= 3.75%, Suku Bunga USD = 5.25%

Buy EUR/USD artinya trader membeli EUR dengan cara meminjam USD. Karena suku

bunga mata uang yang dibeli (EUR) lebih kecil dari yang dipinjam (USD), maka trader

akan dikenakan charge sebesar : 3.75% - 5.25% = -1.5%

Bila trader melakukan Sell EUR/USD (berarti membeli USD dan meminjam EUR), maka

akan mendapatkan bunga sebesar : -3.75% + 5.25% = 1.5%

Setiap Broker forex umumnya menyediakan list suku bunga (per hari) untuk setiap pair

yang digunakan. List tersebut biasanya mencantumkan bunga yang dikenakan untuk

posisi Buy dan Sell. (bisa dalam $ atau dalam point). Jika dalam point maka trader

harus mengconvert dulu menjadi dollar dengan cara menghitung nilai per point pair yang bersangkutan.